On entend souvent des personnes dire:  » je possède des actions dans une entreprise de la place » ou encore  » j’ai souscris à un emprunt obligataire« . Mais qu’est-ce que tout cela signifie ? En quoi est-ce utile d’avoir des actions et des obligations en portefeuille ?

C’est quoi une action, une obligation ?

Les actions et les obligations sont des titres négociés sur les marchés boursiers. Ce sont des valeurs mobilières.

Les obligations

Une obligation est un titre de créance qu’a le detenteur sur son emetteur. C’est donc une dette financière pour celui qui la detient. L’obligation donne droit au paiement d’un interêt fixe ou variable appelé coupon.

L’émetteur d’une obligation est appelé l’emprunteur et le détenteur est appelé le souscripteur. Une obligation peut être émise par les entreprises, par l’Etat ou par les collectivités publiques.

Les actions

Une action est un titre de propriété qu’a le détenteur sur une partie du capital de l’émetteur. L’action donne droit au détenteur d’intervenir dans la gestion de l’entreprise et en retirer un revenu appelé dividende.

L’émetteur d’une action est une société de capitaux c’est-à-dire une société anonyme (S.A) ou une société en commandite par action (S.C.A). Le détenteur d’une action est appelé actionnaire.

Avantages des actions et des obligations

En achetant les actions émises par les sociétés de capitaux, le détenteur d’actions peut:

• Intervenir dans la gestion de l’entreprise, ce qui est un gain en terme d’expérience professionnelle et de management.
• Percevoir des plus-values: lorsque le cours d’une action augmente, l’actionnaire peut vendre l’action et obtenir un profit.
• Jouir d’une certaine liquidité: la rapidité des transactions sur les actions rend le marché des actions très liquide, c’est-à-dire qu’on vend et achète plus facilement contre des espèces.
• Bénéficier d’une imposition plus souple: le taux imposable sur les actions est plus bas que celui sur les autres revenus.

En souscrivant à une obligation émise par les entreprises ou par l’Etat, le détenteur d’une obligation peut:

• percevoir un intérêt fixe annuel jusqu’à l’échéance finale.
• Avoir la garantie de toucher son gain quoi qu’il advienne à l’émetteur.
• Bénéficier de la diversification de son portefeuille: en finance, la règle d’or est d’éviter de mettre tous ses œufs dans un même panier.